今日，惠州仁信新材料股份有限公司（股票簡稱：仁信新材，股票代碼：301395.SZ）在深交所創業板上市。該股開盤破發報25.00元，最低至24.03元，截至收盤報24.49元，跌幅8.21%，振幅7.38%，換手率37.08%，總市值35.49億元。

仁信新材主要從事聚苯乙烯高分子新材料的研發、生產和銷售，產品主要為通用級聚苯乙烯（GPPS，俗稱“透苯”）和高抗沖聚苯乙烯產品（HIPS，俗稱“改苯”）。

(資料圖)

公司的共同實際控制人均為邱漢周、邱漢義、楊國賢三人，未曾發生變更。本次發行前，邱漢周直接持有公司25.58%的股權，邱漢義直接持有公司18.77%的股權，楊國賢直接持有公司13.39%的股權。上述三人已經簽署一致行動協議，合計持有公司的股權比例為57.73%。仁信新材無控股股東。

仁信新材于2022年7月21日過會，創業板上市委員會2022年第42次審議會議提出問詢的主要問題：

1.報告期內，發行人主要原材料采購價格及產品銷售價格波動較大。發行人預計2022年上半年主營業務毛利率和凈利潤較上年同期下滑。請發行人：（1）補充說明2022年6月30日存貨跌價準備計提情況及其合理性；（2）結合2022年以來苯乙烯價格波動、發行人主要產品銷售價格變動、最新在手訂單等情況，并對比同行業可比公司相關數據，進一步說明發行人是否存在經營業績持續下滑風險、發行人已采取的應對措施及其有效性、相關風險提示是否充分。請保薦人發表明確意見。

2.報告期內，發行人與實際控制人控制的其他企業之間存在部分客戶、供應商重疊的情形。請發行人進一步說明與實際控制人控制的其他企業之間保持獨立性所采取的措施及其有效性。請保薦人發表明確意見。

3.報告期各期，發行人從中海殼牌石油化工有限公司采購的金額占采購總額的比例較高。請發行人結合從該公司和其他供應商處采購主要原材料的采購成本差異，進一步說明若無法從該公司采購原材料對發行人經營業績可能產生的影響、相關風險提示是否充分。請保薦人發表明確意見。

需進一步落實事項：

1.請發行人：（1）補充說明2022年6月30日存貨跌價準備計提情況及其合理性；（2）進一步說明發行人是否存在經營業績持續下滑風險、發行人已采取的應對措施及其有效性、相關風險提示是否充分。請保薦人、申報會計師發表明確意見。

2.請發行人在招股說明書中進一步披露，若無法從中海殼牌石油化工有限公司采購原材料對經營業績的具體影響。

仁信新材本次公開發行股票36,230,000股，占發行后總股本的25.00%，本次發行全部為公開發行新股，發行價格為26.68元/股。公司本次發行的保薦機構為萬和證券股份有限公司，保薦代表人為周家明、王瑋。

仁信新材本次公開發行募集資金總額為96,661.64萬元，扣除發行費用后募集資金凈額為88,728.27萬元。公司最終募集資金凈額比原計劃多25,857.47萬元。仁信新材2023年6月27日披露的招股說明書顯示，公司擬募集資金62,870.80萬元，用于年產18萬噸聚苯乙烯新材料擴建項目、惠州仁信新材料三期項目、聚苯乙烯1號和2號生產線設備更新項目、研發中心建設項目。

仁信新材本次發行的發行費用總額為7,933.37萬元，其中萬和證券股份有限公司獲得保薦及承銷費6,073.22萬元。

2020年至2022年，仁信新材的營業收入分別為111,315.80萬元、169,765.98萬元和244,132.98萬元；凈利潤/歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為16,963.02萬元、13,407.84萬元和9,406.13萬元；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為16,391.89萬元、12,847.14萬元和8,772.36萬元。

上述同期，公司銷售商品、提供勞務收到的現金分別為125,403.19萬元、194,739.50萬元和273,894.83萬元；經營活動產生的現金流量凈額分別為20,338.54萬元、14,522.83萬元和23,714.79萬元。

2023年1-3月，公司實現營業收入47,191.15萬元，同比下降16.28%；凈利潤/歸屬于母公司所有者的凈利潤為1,543.59萬元，同比下降45.74%；經營活動產生的現金流量凈額為-2,095.79萬元，同比下降293.69%。

2023年1-6月，仁信新材預計營業收入為90,000萬元至120,000萬元，同比變動-24.17%至1.11%；預計2023年上半年凈利潤/歸屬于母公司所有者的凈利潤為2,300萬元至3,100萬元，同比變動-48.07%至-30.01%；預計2023年上半年扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤規模為2,100萬元至2,800萬元，同比變動-49.69%至-32.92%。

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