作者：吳艷蕊

7月31日，滬深兩市全天沖高回落，三大指數均小幅上漲。盤面上，地產股繼續大漲，金科股份、中南建設、華遠地產等10余股漲停。券商等金融股沖高回落，太平洋、西南證券漲停。零售股午后走高，華聯股份、國芳集團、中央商場等多股漲停。AI概念股一度反彈，游戲、傳媒股領漲，中原傳媒、鴻博股份漲停。下跌方面，醫藥股全線調整，恩華醫藥跌停，恒瑞醫藥跌超9%。

總體上個股漲多跌少，兩市超3400只個股上漲。滬深兩市今日成交額11052億，較上個交易日放量1569億，兩市成交金額重回萬億。板塊方面，汽車整車、零售、房地產、手機游戲等板塊漲幅居前，生物制品、眼科醫療、醫藥電商、中藥等板塊跌幅居前。

【資料圖】

截至收盤，滬指漲0.46%，深成指漲0.75%，創業板指漲0.77%。北向資金全天凈買入93.47億元，其中滬股通凈買入31.35億元，深股通凈買入62.12億元。

板塊方面：

零售板塊再度活躍，國光連鎖、人人樂、徐家匯、華聯股份、中央商場、益民集團、南京新百、通程控股、國芳集團漲停。

房地產板塊震蕩上行，華遠地產、中南建設、天房發展、合肥城建、上實發展、金科股份、國創高新、建發股份、榮盛發展等漲停，云南城投、華夏幸福一度漲停。

證券行業沖高回落，華創云信、西南證券、太平洋漲停，天風證券、信達證券、國海證券、首創證券等觸及漲停。

汽車整車板塊表現出色，海馬汽車、眾泰汽車漲停，長安汽車、中集車輛、江淮汽車、長城汽車、賽力斯等漲超5%。

旅游酒店板塊走高，西安飲食、金陵飯店漲停，大連圣亞、君亭酒店、曲江文旅等跟隨走高。

水利板塊午后異動，韓建河山漲停，納川股份、新疆交建、北方國際、華建集團等漲幅靠前。

文化傳媒、影視、游戲等板塊午前發力，中原傳媒漲停，思美傳媒一度漲停，華誼兄弟、星輝娛樂、姚記科技、幸福藍海等大漲。

CRO概念受追捧，畢得醫藥觸及漲停，康龍化成、美迪西、博騰股份等股價走強。

醫藥股大跌，九典制藥跌超10%，恩華藥業跌停，恒瑞醫藥跌超9%，益方生物、首藥控股、百邦科技、立方制藥等紛紛大跌。

機構解讀：

浙商證券認為，夏季行情正逐步迎來賺錢效應較強階段。結構而言，其一，主線在于TMT，以AI上游（算力、數據、大模型等）為主，左側機會布局低算力應用（辦公軟件、游戲、工業智能化等）；其二，隨著穩增長發力和全球風險偏好改善，A股順周期板塊，以及港股市場，迎來修復；其三，隨著A股風險偏好升溫，主題機會也將活躍，關注國防裝備、人形機器人、自動駕駛等。

華西證券建議，關注政策持續催化下低估值順周期的板塊布局機會（電力，銀行保險，石油開采，地產，公路等）；受益“擴內需”支持的消費板塊（食飲、汽車等）。

（本文僅供參考，不構成投資建議，據此操作風險自擔）

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