繼國有六大行后，全國性股份行緊隨其后官宣下調人民幣存款利率。

(相關資料圖)

6月12日，包括招商銀行、浦發銀行、中信銀行、光大銀行、平安銀行、民生銀行等全國性股份制商業銀行先后更新了人民幣存款利率表，與國有大行相似，活期、定期存款利率均有所下調，中長期定期存款下調幅度更大，三年期、五年期定存降幅達15個基點。

招商銀行官網顯示，人民幣利率調整自2023年06月12日起執行，人民幣活期存款利率從0.25%下調至0.2%；整存整取兩年期、三年期和五年期人民幣定期存款利率分別降至2.05%、2.45%和2.50%，此前分別為2.15%、2.60%和2.65%，分別下調10bp、15bp和15bp。

光大銀行官網顯示，6月12日該行人民幣活期存款利率從0.25%下調至0.2%；整存整取兩年期、三年期和五年期人民幣定期存款利率分別至2.200%、2.500%和2.550%，此前分別為2.300%、2.650%和2.700%，分別下調10bp、15bp和15bp。

民生銀行同樣在6月12日將該行人民幣活期存款利率從0.25%下調至0.2%；整存整取兩年期、三年期和五年期人民幣定期存款利率分別至2. 150%、2.500%和2.550%，此前分別為2.250%、2.650%和2.700%，分別下調10bp、15bp和15bp。

為何下調存款利率

上一次國有大行和全國性股份制商業銀行集體調整存款利率是在2022年9月。

去年9月中旬，部分國有大行、股份行率先下調存款掛牌利率，隨后部分城商行、農商行跟隨下調。“有利于降低銀行負債成本，推動降低實際貸款利率，為經濟高質量發展提供良好環境。”央行在貨幣政策執行報告中表示。

對于此次長期限存款利率調整，綜合來看，主要有三方面原因：一是存款定期化趨勢愈加明顯，且長期限存款占比提升，推動了商業銀行負債成本壓力；二是不少優質企業融資成本已顯著走低，與中長端一般存款上限存在倒掛，可能造成資金空轉和金融機構資產負債表虛增；三是房地產市場恢復情況弱于預期，此次長期限存款利率下調后有望推動LPR利率下降。

“經濟修復過程或許并非一帆風順，貨幣政策仍需保駕護航，不排除在經濟內生動能回升壓力較大的階段采取進一步寬松的操作。”中信證券首席經濟學家明明表示。在其看來，下調存款利利率以提振經濟便是其中選項之一。

華創證券銀行團隊指出，時隔不到1年存款利率再度下調，旨在降低銀行負債成本，穩定銀行息差（2023年1季度銀行息差降至1.74%的歷史低點），且長端存款利率下調幅度更多（5年期利率下調15bp），旨在存款定期化背景下降低銀行長端負債壓力。往后看，在存款自律機制作用下，同時考慮4月MPA考核增加了對存款利率合意調整幅度的考核，預計后續中小銀行存款利率也會陸續跟隨國有大行進行同步下調。假設全行業活期/兩年期/三年和五年期定期存款利率分別下調5bp/10bp/15bp，則預計能緩釋銀行負債成本2-3bp。

靈活配置資產

多位業內人士指出，大型商業銀行下調存款掛牌利率之后，中小銀行跟進下調利率也在情理之中，經此番調整之后，銀行息差壓力有望進一步釋放，為降低實體融資成本打開空間。

中國銀行研究院研究員梁斯表示，銀行根據市場供求變化，靈活調整存款利率。一方面，表明存款利率市場化調整機制持續顯效；另一方面，有利于維護市場競爭秩序，維持銀行負債成本和凈息差穩定，從而實現持續性穩健經營，更好支持實體經濟發展。

此外，多家銀行理財經理建議，在存款利率下行通道中，投資者應靈活配置資產，可根據自身資金需求和風險承受偏好，合理配置存款、保險、理財、基金等金融產品，在風險可控的情況下實現收益最大化。

（文章來源：華夏時報）

關鍵詞：