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高盛發(fā)布研究報(bào)告稱，考慮到第一季度最新的股份稀釋后，股本回報(bào)率(ROE)由之前29%降至21%，因此將中國(guó)國(guó)航(00753)目標(biāo)價(jià)由8.5港元，調(diào)低2.4%至8.3港元，投資評(píng)級(jí)為“買入”。

該行指出，在大中華區(qū)接待了國(guó)航消費(fèi)者與休閑企業(yè)日，主要內(nèi)容包括:(1)6月國(guó)內(nèi)客運(yùn)量(RPK)增長(zhǎng)至2019年的120%，表現(xiàn)強(qiáng)勁勢(shì)頭和機(jī)票價(jià)格預(yù)計(jì)將超過2019年的水平，即將到來的暑假;(2)國(guó)際航班改善到暑假/年底，2019年水平的30%到50%-60%/>70%;(3)預(yù)計(jì)即使在疫后也能實(shí)現(xiàn)2%-3%的機(jī)隊(duì)擴(kuò)張復(fù)合年增長(zhǎng)率;(4)潛在的私人配售以滿足杠桿要求。

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